Hongkongdoll sex
东说念主保民享利率债债券型证券投资基金
基金处分东说念主:中国东说念主保金钱处分有限公司
基金托管东说念主:恒丰银行股份有限公司
论说送出日历:2024年10月24日
§1 进犯辅导
基金处分东说念主的董事会及董事保证本论说所载贵寓不存在舛讹纪录、误导性述说或
要紧遗漏，并对其内容的真确性、准确性和齐备性承担个别及连带的法律背负。
基金托管东说念主恒丰银行股份有限公司字据本基金合同章程，于2024年10月23日复核
了本论说中的财务策画、净值推崇和投资组合论说等内容，保证复核内容不存在舛讹
纪录、误导性述说或者要紧遗漏。
基金处分东说念主甘愿以敦厚信用、力争守法的原则处分和利用基金金钱，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其将来推崇。投资有风险，投资者在作出投资有策画前应
仔细阅读本基金的招募理解书偏执更新。
本论说中财务贵寓未经审计。
本论说期自2024年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产物概况
基金简称 东说念主保民享利率债债券
基金主代码 020381
基金运作神志 协议型洞开式
基金合同收效日 2023年12月27日
论说期末基金份额总数 1，156，695，122.00份
在严格适度投资组合风险的前提下，追求基金金钱
投资方向 的永恒隆重升值，力争得回高出事迹相比基准的投
资申诉。
本基金通过详细分析国表里宏不雅经济态势、利率走
势、收益率弧线变化趋势等要素，并集结多样固定
收益类金钱在特定经济地点下的估值水平、预期收
益和预期风险特征，在适合本基金相关投资比例规
定的前提下，决定组合的期限结构和类属竖立，并
在此基础上实施债券投资组合处分，力争获取高出
投资策略
事迹相比基准的收益。
收益率弧线的时势变化是判断市集举座走向的一
个进犯依据，本基金将据此调整组合债券的搭配，
即通过对收益率弧线时势变化的瞻望，应时摄取子
弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并进行径态调整。
本基金将摄取基于收益率弧线分析对债券组合进
行应时调整的骑乘策略，以达到增强组合的执有期
收益的办法。该策略是指通过对收益率弧线的分
析，在可选的方向久期区间买入期限位于收益率曲
线较陡峻处右侧的债券。在收益率弧线不变动的情
况下，跟着其剩余期限的衰减，债券收益率将沿着
陡峻的收益率弧线有较大幅的下滑，从而得回较高
的成本收益；即使收益率弧线高潮或进一步变陡，
这一策略也或者提供更多的安全旯旮。
本基金对收益率弧线花式和期限结构变动进行分
析，在给定组合久期以偏执他组合敛迹条款的情形
下，细目最优的期限结构。本基金期限结构调整的
竖立神志包括枪弹策略、哑铃策略和梯形策略。
本基金将摄取息差策略，以达到更好地利用杠杆放
大债券投资的收益的办法。该策略是指在回购利率
低于债券收益率的情形下，通过正回购将所得回的
资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。
中债-国债及策略性银行债全价(总值)指数收益率*
事迹相比基准
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
风险收益特征
币市集基金，但低于夹杂型基金、股票型基金。
基金处分东说念主 中国东说念主保金钱处分有限公司
基金托管东说念主 恒丰银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东说念主保民享利率债债券A 东说念主保民享利率债债券C
下属分级基金的往来代码 020381 020382
论说期末下属分级基金的份额总
额
§3 主要财务策画和基金净值推崇
单元：东说念主民币元
主要财务策画 论说期(2024年07月01日 - 2024年09月30日)
东说念主保民享利率债债券 东说念主保民享利率债债券
A C
注：1、本期已收场收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关用度和信用减值蚀本后的余额，本期利润为本期已收场收益加上本期
公允价值变动收益。
费等，计入用度后本色收益水平要低于所列数字。
东说念主保民享利率债债券A净值推崇
事迹相比
净值增长 事迹相比
净值增长 基准收益
阶段 率模范差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率模范差
② 率③
④
往时三个月 0.76% 0.07% 0.39% 0.11% 0.37% -0.04%
往时六个月 1.80% 0.06% 1.35% 0.10% 0.45% -0.04%
自基金合同
收效起于今
东说念主保民享利率债债券C净值推崇
事迹相比
净值增长 事迹相比
净值增长 基准收益
阶段 率模范差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率模范差
② 率③
④
往时三个月 2.02% 0.18% 0.39% 0.11% 1.63% 0.07%
往时六个月 2.99% 0.14% 1.35% 0.10% 1.64% 0.04%
自基金合同
收效起于今
动的相比
注：1、本基金基金合同于 2023 年 12 月 27 日收效。字据基金合同章程，本基金建仓期
为 6 个月，建仓期废除，本基金的各项投资比例适合基金合同的辩论商定。
同期活期入款利率（税后）*10%。
§4 处分东说念主论说
姓名 职务 任本基金的基 证券 理解
金司理期限 从业
任职 离任 年限
日历 日历
同济大学金融学硕士。曾在
爱建证券、东兴证券、包商
银行、邮储银行上海分行、
财通证券、耿直富邦基金任
基金司理等职务。2021年7
月加入中国东说念主保金钱处分
有限公司公募基金行状部，
货币市集基金、东说念主保鑫瑞中
短债债券型证券投资基金
程同朦 基金司理 - 14年
债券型证券投资基金基金
司理，2023年11月2日起任
东说念主保中债1-5年策略性金融
债指数证券投资基金基金
司理，2023年12月27日起任
东说念主保民享利率债债券型证
券投资基金基金司理，2024
年1月5日起任东说念主保利丰纯
债债券型证券投资基金基
金司理。
注:1、基金的首任基金司理，其“任职日历”为本基金合同收效日。
论说期内，本基金处分东说念主严格礼服《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《公开召募
证券投资基金运作处分办法》《证券投资基金处分公司平允往来轨制指导见解》、基金
合同和其他辩论法律规定，本着敦厚信用、力争守法、安全高效的原则处分和利用基金
金钱，在严格适度投资风险的基础上，为基金份额执有东说念主谋求最大利益，不存在毁伤基
金份额执有东说念主利益的步履。
本基金处分东说念主平允对待旗下系数公募基金投资组合，建设了平允往来轨制和经由。
论说期内，本基金处分东说念主严格试验了《证券投资基金处分公司平允往来轨制指导见解》
和公司里面平允往来轨制，在研究分析、投资有策画、往来试验等各个程序，平允对待旗
下系数公募基金投资组合，通过系统和东说念主工等神志在各程序严格适度往来平允试验。
论说期内未发现本基金存在格外往来步履。
论说期内，未出现触及本基金的往来所公开竞价同日反向往来成交较少的单边往来
量高出该证券当日成交量5%的情况。
对现时经济地点，9月份运行各部委不绝出台了一系列的稳增长策略，其中央行遴荐了
降准降息等一系列货币策略。跟着一系列稳增长策略的出台，风险偏好有所抬升，债市
波动幅度加大。
论说期内，本基金详细利用多种策略，力争收场事迹的隆重增长。跟着收益率的下
行逐渐镌汰久期和仓位，并在收益清亮反弹后逐渐加仓和加多短期波段往来，力争在控
制回撤的基础上为客户收场永恒有竞争力的事迹。
截止论说期末东说念主保民享利率债债券A基金份额净值为1.0304元，本论说期内，该类
基金份额净值增长率为0.76%，同期事迹相比基准收益率为0.39%；截止论说期末东说念主保民
享利率债债券C基金份额净值为1.0420元，本论说期内，该类基金份额净值增长率为
本论说期，本基金未出现流畅二十个使命日基金份额执有东说念主数目不悦二百东说念主或者基
金金钱净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合论说
占基金总金钱的比例
序号 名堂 金额(元)
（%）
其中：股票 - -
其中：债券 1，271，794，992.42 98.72
金钱撑执证券 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融金钱
银行入款和结算备付金合
计
本基金本论说期末未执有股票。
本基金本论说期末未执有港股通股票。
本基金本论说期末未执有股票。
占基金金钱净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例（％）
其中：策略性金融债 1，069，473，577.03 89.73
序 占基金金钱净
债券代码 债券称呼 数目（张） 公允价值(元)
号 值比例（％）
本基金本论说期末未执有金钱撑执证券。
本基金本论说期末未执有贵金属。
本基金本论说期末未执有权证。
本基金本论说期末无股指期货投资。
本基金本论说期末无国债期货投资。
码240215.IB）、20国开04（代码200204.IB）、23国开03（代码230203.IB）为本基金前
十大执仓证券。2023年12月18日，据中国银行间市集往来商协会发布的监管次第信息显
示，国度开采银行因涉嫌在金融债券刊行业务和货币市集业务中，以不刚直神志影响市
场价钱，中国银行间市集往来商协会对国度开采银行启动自律拜访。
本基金投资上述证券的投资有策画程序适合公司投资轨制的章程。
除上述证券外，本基金投资的其他前十名证券的刊行主体本期未被监管部门立案调
查，且在本论说编制日前一年内未受到公开驳诘、处罚。
本基金本论说期末未执有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同章程的备选
股票库的情形。
序号 称呼 金额(元)
本基金本论说期末未执有处于转股期的可诊疗债券。
本基金本论说期末未执有股票。
由于四舍五入的原因，分项之和与整个项之间可能存在尾差。
§6 洞开式基金份额变动
单元：份
东说念主保民享利率债债券A 东说念主保民享利率债债券C
论说期期初基金份额总数 1，800，133，485.36 5，041，067.29
论说期技术基金总申购份额 875，001，985.94 -
减：论说期技术基金总赎回份额 1，518，481，257.70 5，000，158.89
论说期技术基金拆分变动份额
- -
（份额减少以“-”填列）
论说期期末基金份额总数 1，156，654，213.60 40，908.40
注：1、淌若本论说技术发生诊疗入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
§7 基金处分东说念主利用固有资金投成本基金情况
本论说期内基金处分东说念主未利用固有资金投成本基金。
本论说期内基金处分东说念主未利用固有资金投成本基金。
§8 影响投资者有策画的其他进犯信息
投 论说期内执有基金份额变化情况 论说期末执有基金情况
资
执有基金份额比
者 序
例达到或者高出 期初份额 申购份额 赎回份额 执有份额 份额占比
类 号
别
机
构 3 400，005，666.67 0.00 200，000，000.00 200，005，666.67 17.29%
产物独有风险
本基金存在单一投资者执有基金份额比例达到或高出20%的情况，该类投资者大额赎回所执有的基金份额时，将可能产生
流动性风险，即基金金钱不可连忙变现，或者未能以合理的价钱变现基金金钱以支付投资者赎回款，对金钱净值产生不利影响。
当洞开式基金发生大皆赎回，基金处分东说念主合计基金组合伙产变现才气有限或合计因应付赎回导致的金钱变现对基金单元份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额执有东说念主的正当权利，可能出现脱期支付赎回款等情形。同期为了平允对
待系数投资者正当权利不受毁伤，处分东说念主有权字据基金合同和招募理解书的商定，暂停或者拒却申购、暂停赎回，基金份额执
有东说念主存在可能无法实时赎回执有的沿路基金份额的风险。
在极点情况下，当执有基金份额占相比高的基金份额执有东说念主大宗赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金金钱领域流畅
六十个使命日低于5000万元，基金还可能濒临诊疗运作神志、与其他基金并吞或者终结基金合同等情形。执有基金份额占相比
高的投资者在召开执有东说念主大会并对审议事项进行投票表决时可能领有较大讲话权。此外，当单一基金份额执有东说念主所执有的基金
份额依然达到或高出本基金领域的50%或者秉承某笔或者某些申购或诊疗转入央求有可能导致单一投资者执有基金份额的比例
达到或者高出50%时，本基金处分东说念主可拒却该执有东说念主对本基金基金份额建议的申购及诊疗转入央求。
无。
原稿。
基金处分东说念主、基金托管东说念主处。
基金处分东说念把持公地址：中国（上海）开脱营业磨真金不怕火区世纪大路1198号20层、21层、
基金托管东说念主地址：济南市历下区泺源大街8号
投资者对本论评话如有疑问，可参议基金处分东说念主中国东说念主保金钱处分有限公司。
客户作事中心电话：400-820-7999
基金处分东说念主网址：fund.piccamc.com
中国东说念主保金钱处分有限公司
